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宜信唐宁:投资者可以用母基金这种投资方式获得“免费午餐”

时间:2020-01-10

今年上半年,全球经济继续保持2017年同步增长的趋势,但美国和其他发达经济体以及新兴市场国家的经济增长呈现明显差异。目前,中国经济正面临着国内外需求放缓的下行压力。同时,新经济的持续发展也表明中国经济具有一定的弹性。

下半年宏观经济和政治政策环境会发生什么变化?在这种变化下,投资者将面临什么样的市场形势?我们应该采取什么样的投资策略?

6月29日至7月1日,宜欣财富2018投资峰会在成都举行。在此次峰会上,国内外政治领导人、行业专家和大人物齐聚一堂,探讨新经济下的世界经济新格局,抓住全球投资机遇,与投资者共同探索“风险可控、回报可预测”的投资路径。

同时,宜欣财富董事总经理兼资产配置策略研究负责人林莉向投资者介绍了宜欣财富最近发布的《宜信财富2018下半年资产配置策略指引》(以下简称“《指引》”),引用了《指引》的研究成果,并对投资策略进行了深入解读,回答了投资者的疑问。

专家和《指引》指出,展望2018年下半年,宏观经济和政策政治的不确定性将会更大,公开市场的资产价格波动可能会加剧。在这种环境下,资产配置和替代资产长期配置的重要性进一步凸显,不断建议投资者在战略、资产类别和区域之间进行多元化和均衡的资产配置。

投资者可以用他们的母公司基金获得“免费午餐”。

6月30日上午,被誉为“文艺复兴政治家活化石”的法国前总理多米尼克维尔潘(dominique villepin)也出席了峰会,并与宜欣创始人兼首席执行官唐宁就“和平、文化、艺术与世界未来发展”进行了峰会对话。

在谈到“中国投资公司在海外投资面临的挑战”的问题时,德维尔潘建议中国公司在海外投资时应该选择好的合作伙伴,要有长远的眼光,制定长远的计划,理解对市场规则的尊重,学习和解释全球化的要求。

他说,他感谢宜欣搭建了一个良好的平台,并希望为欧洲投资机构和投资者在中国嫁接更好的投资项目。“我们将邀请更多优秀的欧洲机构参与,因为中国丰富的资源和良好的投资环境是欧洲投资者的良好机遇。”

Downing在主旨发言中解释了他对宜欣未来发展的想法,并与投资者分享了他对财富管理和投资趋势的看法。

在他看来,中国的财富管理行业需要在未来五年甚至十年看到客户的需求。如何完成企业的数字化转型和重塑,如何拥抱新经济,如何进行财富继承,将是中国高净值和超高净值人群未来五到十年需要解决的最痛苦的问题。财富管理机构需要围绕这些棘手问题的解决进行能力建设。"新经济和消费升级都需要新金融的支持."唐宁指出,母公司基金是中国高净值人士拥抱新经济的最佳方式。

在他看来,母公司可以投资许多不同的顶级风险资本、私募股权、房地产、对冲基金和其他投资基金,进行科技创新、模式创新和高质量但无权重的增长。有助于平滑单一基金波动造成的损失概率;更有效地制定长期资产配置策略。

针对目前的市场波动,唐宁认为投资者可以通过母公司的投资方式获得“免费午餐”。“投资者应该在任何市场条件下分配资本市场。顶级投资经理和优秀的母公司可以使用各种工具来选择适合当时市场情况的良好目标和策略。”

在未来,或将继续面临资产价格的不断波动。

在峰会现场,专家们对未来宏观经济发展趋势进行了分析和预测。他们分析说,今年上半年,全球经济在2017年继续保持同步增长的趋势,但经济

“中国经济正面临来自国内外需求放缓的下行压力。我们也看到了中国经济的韧性。新经济的持续发展是上半年的亮点。最近央行政策的适度放松和采取更多措施的可能性,预计将有助于保持整体适度流动性,减轻信贷风险,并帮助对冲经济下行风险,”李林援引010年3月10日的研究结果指出,中国经济在今年下半年适度放缓。

她认为在下半年,宏观和政治的不确定性将会增加。主要原因如下:“贸易摩擦仍悬而未决;随着全球主要央行恢复货币政策正常化,各国央行向市场注入的净流动性将在今年年底或明年年初出现逆转。如果美元利率上升和美元升值超出预期,资本流出新兴市场的风险可能会上升,冲击当地货币和资本市场。

同时,下半年也有一些风险,如:欧佩克会议(影响油价)、欧盟委员会会议(讨论英国的英国退出欧盟问题和难民问题)、墨西哥大选、美、日、欧等央行货币政策会议、G20峰会(贸易战问题或成为最重要的话题)、美国中期选举(决定特朗普未来的执政道路)、中国央行定向下调、中国房地产政策调整等。

在这种背景下,专家预计,2018年下半年,宏观经济和政策政治的不确定性将会增加,投资者可能会继续面临资产价格波动加剧的局面。这种环境凸显了资产配置和替代资产长期配置的重要性。我们不断建议投资者在战略、资产类别和地区之间进行多元化和均衡的资产配置。

宜欣财富明确建议投资者在《指引》中坚持资产配置的三大原则:跨地区、跨国家、跨资产类别、通过母公司资金超配置替代资产。推荐分配比例如下:

敏感捕捉资本市场和房地产投资机会

在过去30年中,中国家庭财富经历了爆炸性增长,家庭继承成为高净值和超高净值人群面临的共同问题。2018年资本市场不会平静。合格投资者制度将再次改革,a股将正式纳入摩根士丹利资本国际,并筹集6笔CDR战略配售资金.投资快速变化的资本市场的正确方法是什么?今年5月,全国100个城市新建住宅商品房平均交易价格连续10个月收窄。国家控制的迹象从未减弱。投资者应该如何安排他们最熟悉的房地产投资?

本次成都投资峰会选择了投资者最感兴趣的资本市场、房地产投资和家族继承行业作为讨论焦点,对宏观趋势、市场和产品状况进行了全面的分析和解读。宜欣财富资产配置团队的专家认为,下半年,在市场波动加剧的背景下,每个资产类别仍有值得捕捉的投资机会。资本市场:股票市场仍将受益于财政刺激和良好的经济基本面。美国股市在下半年将保持强劲,但由于货币政策和政治因素的影响,随后波动的可能性更大。美元可能会继续回流,欧洲和新兴市场股市也将面临压力。a股和港股目前被低估,有业绩支撑的行业和个股有投资机会。在债券市场加息和去杠杆化的紧缩货币政策环境下,国际和国内债券市场呈现出差异化。下半年国际债券市场的走势可能会好于上半年,高收益债券优于高评级债券,短期债券优于长期债券。国内债券市场正好相反。利率债券和高评级债券值得持有,但这是明智的

房地产:评估中国有竞争力的一线和二线城市。下半年,美国经济表现可能会弱于市场预期,欧洲的放缓可能会继续,这不利于两地房地产市场的发展。拥有大量现金储备的主权基金和机构基金投资活动的增加,推动了亚洲房地产行业的结构性变化,并带来了投资机会。中国的房地产市场监管将聚焦于“稳定”,聚焦于未来具有竞争力的一线和二线城市。其技术和创新能力、人才库战略、创业型经济和领先区域经济体的新增长,将进一步刺激对商业、物流和新零售等房地产类别的需求。

国内固定收益:坚持关注风险、分散投资的一般原则。监管政策继续落地,市场疼痛缓解模式将在下半年继续。可以预测,未来越来越多的金融机构产品将中断支付。投资者应坚持关注风险、投资多元化的总原则,选择与新经济密切相关的行业作为固定收益产品的基础资产来源。

保险:保险技术已经全面渗透到行业中,热度越来越高。智能保险以其高效率和便捷性受到市场的青睐。随着公众保险意识的提高,保单管家服务成为一种新的趋势。宜欣博成自2016年推出“智能保险”以来一直走在行业的前列。最近,它还率先推出了保单管家服务,开创了保险服务的新时代。

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